Tìm hiểu, điều gì, ai quyết định giá vàng thế giới?

Sự biến động của giá vàng thế giới trong những năm gần đây

Giá vàng thế giới trong thời gian gần đây đã trải qua nhiều biến động do ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm tình hình kinh tế, chính trị, tài chính, dịch bệnh…. Dưới đây là một số thông tin về sự biến động của giá vàng thế giới trong thời gian gần đây:

• Trong năm 2020, giá vàng tăng mạnh trên toàn cầu do nhu cầu sử dụng vàng trong môi trường không ổn định và những lo ngại về tác động của đại dịch COVID-19 đến nền kinh tế thế giới. Giá vàng đã đạt đỉnh lịch sử vào đầu tháng 8 với giá trị trên 2.000 USD/ounce.
• Tuy nhiên, từ đầu năm 2021 đến giữa tháng 2/2021, giá vàng đã giảm mạnh trên toàn cầu vì nhiều lý do, trong đó có tình hình kinh tế toàn cầu bắt đầu phục hồi, giá trị đồng USD tăng lên, các chính sách tiêm chủng phòng COVID-19 được triển khai trên toàn cầu và giới đầu tư chuyển dịch sang các khoản đầu tư khác.
• Trong năm 2022 và 2023, giá vàng có thể sẽ tiếp tục dao động và biến động mạnh, vì các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng. Tuy nhiên, giá vàng vẫn là một khoản đầu tư an toàn và luôn có khả năng tăng giá trong môi trường kinh tế và chính trị bất ổn. Hiện nay, giá vàng đang dao động trong khoảng từ 1.700 đến 1.800 USD/ounce, tùy thuộc vào những yếu tố kinh tế và chính trị hiện tại.

Ai quyết định giá vàng thế giới? Những điều ảnh hưởng đến giá vàng thế giới

Giá vàng thế giới có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm:

Tình hình kinh tế toàn cầu

Tình hình kinh tế toàn cầu có thể ảnh hưởng lớn đến giá vàng. Khi tình hình kinh tế thế giới chưa ổn định hoặc có các yếu tố bất ổn, nhà đầu tư thường tìm đến tài sản an toàn như vàng, dẫn đến tăng giá vàng. Điều này được xem là một trong những yếu tố cơ bản dẫn đến sự tăng giá của vàng.

Khi kinh tế thế giới đang trong giai đoạn suy thoái, giá vàng thường tăng do các nhà đầu tư và nhà giao dịch tìm kiếm các khoản đầu tư an toàn với lợi nhuận cao hơn. Mặt khác, khi kinh tế tăng trưởng mạnh, nhà đầu tư thường tìm kiếm các khoản đầu tư có lợi nhuận cao hơn và rủi ro thấp hơn, dẫn đến giảm giá vàng.

Ngoài ra, tình hình kinh tế toàn cầu cũng ảnh hưởng đến nhu cầu và cung cầu vàng trên thị trường. Khi kinh tế toàn cầu tăng trưởng, nhu cầu vàng của các quốc gia phát triển, đặc biệt là Trung Quốc và Ấn Độ, tăng lên do nhu cầu sử dụng vàng trong sản xuất, trang sức, vàng mã, hay sử dụng như tài sản đầu tư. Điều này cũng có thể dẫn đến tăng giá vàng. Ngược lại, khi kinh tế giảm sút, nhu cầu vàng giảm và giá vàng sẽ giảm.

Biến động giá trị tiền tệ

Biến động giá trị tiền tệ có thể ảnh hưởng rất lớn đến giá vàng bởi:

1. Giá vàng thường tăng khi giá trị của đồng tiền giảm để bù đắp cho giá trị giảm của đồng tiền đó. Vàng thường được coi là một khoản đầu tư an toàn trong thời gian khó khăn kinh tế, do đó khi đồng tiền giảm giá trị, nhiều người sẽ đầu tư vào vàng để bảo vệ tài sản của họ.
2. Giá vàng có thể giảm khi giá trị của đồng tiền tăng. Điều này là do việc tăng giá trị của đồng tiền có thể làm giảm giá trị của vàng trong một số trường hợp.
3. Vàng có giá bằng đô la Mỹ, do đó sự biến động của đô la Mỹ có thể ảnh hưởng đến giá vàng. Khi đô la Mỹ giảm giá trị, giá vàng thường tăng lên để bù đắp cho giá trị giảm của đô la Mỹ.

Lạm phát

• Giá vàng tăng khi lạm phát tăng và đồng tiền sẽ giảm giá trị. Người ta sẽ chọn kênh đầu tư an toàn là vàng để bảo vệ tài sản của họ.
• Giá vàng giảm khi lạm phát giảm. Điều này là do việc giảm lạm phát có thể làm tăng giá trị của đồng tiền.
• Nếu lạm phát trở nên quá cao, nó có thể ảnh hưởng đến sự ổn định chính trị và kinh tế của một quốc gia. Điều này có thể dẫn đến một sự không ổn định và ảnh hưởng đến giá vàng cũng như các loại tài sản khác.

Chính sách của các ngân hàng trung ương

Chính sách của các ngân hàng trung ương có thể ảnh hưởng đến giá vàng khi:

• Nếu các ngân hàng trung ương tăng trữ lượng vàng của họ, điều này có thể tạo ra một tín hiệu tích cực đối với nhà đầu tư, đồng thời làm giảm cung cấp và tăng giá của vàng.
• Các biện pháp chính sách kinh tế khác như ủy thác hoặc phát hành tiền tệ, tăng thuế và giảm chi tiêu công cộng cũng có thể ảnh hưởng đến giá vàng.

Sự ảnh hưởng của các quan hệ quốc tế

Tình hình chính trị và quan hệ ngoại giao giữa các quốc gia nếu có biến động xấu trong tình hình chính trị và quan hệ ngoại giao giữa, thì nhà đầu tư có thể tìm kiếm sự an toàn và đầu tư vào vàng, gây tăng giá vàng.

Nhu cầu và cung cầu

• Khi nhu cầu tăng lên, giá vàng cũng sẽ tăng. Nhu cầu vàng có thể tăng lên khi các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản an toàn trong thời gian kinh tế khó khăn, hoặc khi nhu cầu vàng tăng lên trong ngành công nghiệp (ví dụ như trong sản xuất điện tử).
• Khi cung vàng giảm, giá vàng cũng tăng. Cung vàng giảm khi các nhà khai thác vàng đang gặp khó khăn trong việc khai thác và sản xuất vàng, hoặc khi các quốc gia đang mua vào vàng để giữ giá trị tiền tệ của họ.
• Tình hình kinh tế chung: Tình hình kinh tế ảnh hưởng đến nhu cầu và cung vàng. Khi kinh tế suy thoái, nhu cầu vàng có thể giảm và giá vàng cũng sẽ giảm theo. Ngược lại, khi kinh tế phục hồi, nhu cầu vàng có thể tăng lên và giá vàng cũng sẽ tăng theo.
• Các chính sách kinh tế của các quốc gia có thể ảnh hưởng đến nhu cầu và cung vàng. Ví dụ, các chính sách về thuế vàng, cấm xuất khẩu vàng hay cho phép nhập khẩu vàng có thể tác động đến sự cung và nhu cầu vàng.

Lãi suất

• Khi lãi suất của ngân hàng trung ương tăng, các khoản đầu tư khác trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư, do đó có thể giảm nhu cầu đầu tư vào vàng và giá vàng giảm. Tuy nhiên, nếu lãi suất giảm, thì giá vàng có thể tăng lên do sự hấp dẫn của nó so với các khoản đầu tư khác.
• Cơ hội chiết khấu tài sản là khả năng kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào một tài sản trong thời gian ngắn hơn so với thời gian trả lãi suất. Khi lãi suất tăng, cơ hội chiết khấu tài sản cũng tăng lên, điều này khiến cho nhiều nhà đầu tư rút tiền từ vàng và chuyển sang đầu tư vào các tài sản tài chính khác, khiến giá vàng giảm.
• Giá vàng thường được định giá theo đồng USD. Khi lãi suất tăng, giá trị USD tăng lên, và khi giá trị USD tăng lên, giá vàng thường giảm. Ngược lại, khi lãi suất giảm, giá trị USD giảm xuống, và giá vàng thường tăng.
• Lãi suất càng cao, chi phí vay càng cao và ngược lại. Khi chi phí vay tăng lên, các doanh nghiệp và cá nhân sẽ khó khăn hơn trong việc vay tiền để mua vàng, khiến giá vàng giảm.

Nới lỏng định lượng QE

Chính sách nới lỏng định lượng (Quantitative Easing – QE) là một trong những công cụ được sử dụng bởi các ngân hàng trung ương để tăng cung cấp tiền tệ và giảm lãi suất, nhằm kích thích hoạt động kinh tế. Do đó chính sách QE có sự ảnh hưởng đến giá vàng.

1. Khi các ngân hàng trung ương triển khai chính sách QE, họ thường sẽ in thêm tiền tệ và mua lại các tài sản tài chính từ thị trường. Điều này làm tăng cung cấp tiền tệ trên thị trường và giảm giá trị của đồng tiền. Khi giá trị tiền tệ giảm, giá vàng thường tăng vì giá vàng được định giá theo đồng USD.
2. Chính sách QE cũng có tác động đến lãi suất, khiến giá vàng có thể tăng hoặc giảm tùy thuộc vào tình hình kinh tế. Khi ngân hàng trung ương triển khai chính sách QE, họ thường sẽ mua lại các tài sản tài chính từ thị trường, làm giảm lãi suất trên thị trường. Điều này thường tạo ra một điều kiện thuận lợi cho việc đầu tư vào vàng, khiến giá vàng tăng lên.
3. Chính sách QE cũng có thể tác động đến nhu cầu và cung cầu vàng. Khi ngân hàng trung ương mua lại các tài sản tài chính từ thị trường, họ cũng đồng thời tăng cung cấp tiền tệ trên thị trường, làm tăng nhu cầu mua vàng. Điều này có thể làm tăng giá vàng. Tuy nhiên, nếu chính sách QE tạo ra một tác động kinh tế tích cực, khiến tăng trưởng kinh tế và thu nhập tăng, thì sẽ tạo ra nhu cầu mua vàng thực sự và làm tăng giá vàng.

Trang sức và công nghiệp

Trang sức và công nghiệp là hai ngành tiêu thụ lớn của vàng, và chúng có tác động đến giá vàng như sau:

Trang sức vàng là một trong những yếu tố tăng nhu cầu vàng, đặc biệt trong các nước châu Á như Ấn Độ và Trung Quốc. Trong đó, trang sức vàng được coi là một trong những hình thức đầu tư an toàn và truyền thống của các gia đình giàu có ở các nước này. Khi nhu cầu mua trang sức vàng tăng lên, giá vàng cũng có thể tăng lên theo.

Vàng cũng được sử dụng trong nhiều ứng dụng công nghiệp, chẳng hạn như sản xuất đồ điện tử và đồng hồ. Khi nhu cầu vàng trong ngành công nghiệp tăng lên, giá vàng cũng có thể tăng lên theo. Tuy nhiên, nhu cầu vàng trong ngành công nghiệp thường ít quan trọng hơn so với nhu cầu trang sức và đầu tư.

Khi nhu cầu vàng tăng lên, giá vàng cũng có thể tăng lên theo. Ngược lại, khi cung vàng tăng lên, giá vàng có thể giảm. Vàng được sản xuất ở nhiều quốc gia trên thế giới, với các quốc gia như Trung Quốc, Nga và Úc đứng đầu về sản xuất vàng. Khi sản lượng vàng tăng lên, cung vàng sẽ tăng, và giá vàng có thể giảm xuống.

Sản xuất vàng

Sản xuất vàng là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng. Tổng sản lượng vàng toàn cầu phụ thuộc vào sự khai thác và sản xuất vàng của các nước trên thế giới, vì vậy bất kỳ biến động nào trong sản xuất vàng của một quốc gia cũng có thể ảnh hưởng đến giá vàng trên toàn thế giới.

Khi sản lượng vàng tăng lên, cung vàng sẽ tăng, và giá vàng có thể giảm xuống. Ngược lại, khi sản lượng vàng giảm đi, cung vàng sẽ giảm, và giá vàng có thể tăng lên. Các yếu tố ảnh hưởng đến sản lượng vàng bao gồm các yếu tố khai thác, đầu tư và giá cả.

Quỹ giao dịch trao đổi ETF

Quỹ giao dịch trao đổi ETF (Exchange-Traded Fund) là một loại quỹ đầu tư được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán giống như các cổ phiếu thông thường. Một trong những loại ETF phổ biến nhất là ETF vàng, mà đầu tư vào quỹ này cho phép người đầu tư sở hữu vàng mà không cần phải mua và lưu trữ vàng thật.

Sự xuất hiện của ETF vàng đã tạo ra một ảnh hưởng đến giá vàng, bởi vì ETF vàng là một cách mới để đầu tư vào vàng mà không yêu cầu lưu trữ vàng thực. Khi lượng tiền đầu tư vào ETF vàng tăng, nhu cầu mua vàng tăng lên, dẫn đến tăng giá vàng. Ngược lại, khi lượng tiền đầu tư vào ETF vàng giảm, nhu cầu mua vàng giảm, dẫn đến giảm giá vàng.

Ngoài ra, việc mua bán ETF vàng cũng có thể ảnh hưởng đến giá vàng thông qua cơ chế tác động đòn bẩy. Khi một số lượng lớn ETF vàng được mua bán, các nhà quản lý quỹ có thể phải mua hoặc bán vàng để đảm bảo giá trị của quỹ. Việc này có thể dẫn đến tăng hoặc giảm cung cấp vàng trên thị trường, ảnh hưởng đến giá vàng.

Trên đây là những thông tin cho biết ai quyết định giá vàng thế giới. Qua đó ta thấy không có ai có thể quyết định được giá vàng thế giới. Mà chỉ có những tác động, biến động ảnh hưởng đến giá vàng tăng hay giảm như kinh tế, lạm phát, tiền tệ, lãi suất, sản suất…